Золоте дно-2. загибель банків

1. Чому ми повертаємося до проблем банків?
2. Приклад з життя: «лікарня майбутнього» без майбутнього
3. Гроші банків - у банкірів
4. Кінець - фатальний, результат - летальний
5. Національна валюта готується померти

Трохи більше двох місяців тому, 19 грудня 2008 року, ми написали статтю «Золоте дно Нацбанку», де спробували показати справжню картину стану золотовалютних резервів (ЗВР) України. На той момент, за найоптимістичнішими припущеннями, в розпорядженні Національного банку України з декларованих 32 млрд. Дол. Насправді було доступних грошей і активів миттєвої ліквідності не більше 2 - 4 млрд. Дол., Включаючи і вартість золота - 529 млн. Дол ., і порядку 870 млн. дол. «живий» валюти на кореспондентських рахунках.

Крім того, говорячи про структуру ЗВР, ми враховували близько 10 млрд. Дол., Інвестованих в цінні папери - федеральні облігації США і інших західних країн. При цьому ми відзначали: і «золота» складова резерву, і «паперова» фактично недоступні, побажай НБУ перетворити золото і цінні папери в реальні гроші. У кращому випадку золото знаходиться в заставі під забезпечення державних гарантій, в гіршому - його пустили в хід на біржових майданчиках компанії, яким передано управління активами. Ринок же цінних паперів в стані глибокої коми, і реалії цього ринку такі, що в найближчі роки Національний банк не в змозі конвертувати у валюту і 3 млрд. Дол. Якщо ж врахувати політичні наслідки для українського керівництва, зважся воно раптом продати федеральні облігації США, то і ці ймовірно можливі 3 мільярди стають такими ж примарними, як і весь заявлений обсяг ЗВР.

Прогноз, який ми зробили в грудні минулого року, виходячи з дійсного розміру золотовалютних резервів, - повний розвал фінансової системи України в 2009 р, дефолт і наступні соціальні потрясіння.

Чому ми повертаємося до проблем банків?

По-перше, 26 грудня 2008 року Верховна Рада заслухала звіт тимчасової слідчої комісії з перевірки діяльності НБУ і прийняла відповідну постанову. Замість документів, які розкривають структуру і обсяг золотовалютних резервів України, депутатам національного парламенту була представлена ​​... «довідка МВФ», з якої випливало, що «Міжнародний валютний фонд признал задовільнімі золотовалютні резерви національного банку України. Такими є результати проведеного МВФ аудиту ».

Якщо згадати численні заяви керівників НБУ і чиновників Секретаріату Президента про те, що структура ЗВР нібито є державною таємницею і не може бути розсекречена ні для парламенту, ні тим більше для преси, залишається визнати, що або Нацбанк розкрив МВФ державну таємницю, або МВФ має офіційний відкритий доступ до секретів Української держави.

По-друге, посадові особи НБУ зробили ряд заяв:

28.01.2009 р, Петро Порошенко, голова Ради НБУ: «Об'єктивний валютний курс повинен бути на рівні 7,7 грн. за один долар ».

16.02.2009 р, Петро Порошенко: «Міжнародний валютний фонд прогнозує середньорічний курс гривні за підсумками 2009 року на рівні 8,6 грн. за долар ».

23.02.2009 р курс продажу готівкового долара в обмінниках київських банків становив 9,4 - 10,1 грн. за долар. «Курс - це дзеркало, яке відображає стан нашої економіки», - заявив в той же день і. о. глави НБУ Анатолій Шаповалов і припустив, що долар вище 12 грн. не підніметься.

По-третє, повторилося різке тимчасове знецінення гривні, коли слідом за падінням її курсу на 20% пішов повернення на попередні позиції і черговий політичний скандал. Такі курсові маніпуляції є провісниками прийдешніх масових шахрайських дефолтів комерційних банків.

По-четверте, лавиноподібно наростають проблеми у вкладників, яким банки не повертають депозитів - ні з відсотками, ні без. Спектр взаємовідносин банківських установ з клієнтами широкий - від пропозицій «заспокоїтися і почекати» до відвертого хамства і спроб замінити гроші сумнівним бартером.

По-п'яте, ті ж самі банки ні дня не бажають чекати повернення грошей від позичальників, нацьковуючи на них банди колекторів. І тут уже тезу про банківську таємницю не працює: коли мова йде про борги, банкірам наплювати на таємниці боржників.

У такій ситуації ми вважаємо своїм обов'язком представити читачам власний прогноз того, що буде відбуватися з фінансової та банківської системами в найближчі два роки. Цей прогноз заснований не на суперечливих і часто безглуздих заявах політиків і чиновників НБУ, а на аналізі та розумінні природи руйнівних процесів, що розвиваються «всередині» більшості українських банків.

Приклад з життя: «лікарня майбутнього» без майбутнього

Про те, що Національний банк України ввів тимчасову адміністрацію в «Трансбанк», це стало відомо 2 березня 2009 р

«Трансбанк» є Вже дев'ятим банком, до которого Було введено тимчасову адміністрацію. Як повідомлялося, Тимчасові адміністрації Було введено у Вісім банків: «Промінвестбанк», «Укрпромбанк», «Національний кредит», «Причорномор'я», «Київ», а такоже «Надра», «Західінкомбанк» и «Одеса-Банк». Саме в «Трансбанку» знаходяться на депозитних и потокової рахунки 99 миллионов 961 тисяча 966 гривень фонду «Дитяча лікарня майбутнього», головою опікунської ради которого є Катерина Ющенко », - повідомлялося в ЗМІ.

Тільки уявіть собі, шановні читачі, що керівники Нацбанку як ні в чому не бувало допустили фактичне банкрутство кредитної організації, де розміщений найвідоміший благодійний депозит нашої країни, опікуваний особисто дружиною президента! При тому, що цей проект «лікарні майбутнього» постійно супроводжував шум преси та суспільства з приводу постійних викриттів у ЗМІ сумнівних схем, пов'язаних з проектом.

На цю ситуацію можна подивитися і під іншим кутом зору. Чи будуть позбавлені підстав можливі в майбутньому припущення експертів і журналістів, що якісь умовні зловмисники вже заздалегідь планували ніякої «лікарні майбутнього» не будувати, а гроші спочатку збиралися «приватизувати»? Для цього вони кілька років свідомо заплутували ситуацію з будівництвом. А коли прийшов момент відзвітувати - просто взяли і збанкрутували банк, поховавши під його уламками все благодійні мільйони ?! Що ж в цьому випадку можна подумати про керівників умовного Нацбанку, якщо під самим їх носом можна «відвести» цілу лікарню? Що можна взагалі подумати про державу, де допускається банкрутство банку для прикриття шахрайства таких масштабів?

Сумна позначається альтернатива, якщо вести мову про керівництві НБУ: або некомпетентність, або злочинна недбалість. І важко буде дорікнути тих, хто будуватиме припущення навіть про співучасть.

На прикладі долі цього благодійного проекту, тепер уже похованого в «Трансбанку», ми ясно бачимо майбутню долю заощаджень мільйонів пересічних вкладників. За цим приватним прикладом проглядається також зловісна закономірність, що чекають українську кредитно-фінансову систему на найближчому історичному віражі.

Гроші банків - у банкірів

Здоров'я банків - це якість їх активів. Попросту кажучи - чи повернуться гроші, розміщені на ринку, чи можна буде реалізувати те, чим володіє власне банк? Куди ж вкладені гроші українських банків?

1. Найбільші вкладення банками були зроблені у вигляді кредитів своїм же власникам (або пов'язаним з ними особам), замаскованим під стандартні кредити. Зрозуміло, ці кредити не мали правильної оцінки ризиків і не розглядалися під кутом бізнес-доцільності керівництвом банків. Ці гроші, отримані через механізм фіктивного кредитування, були спрямовані власниками банків на експансію, спекуляцію і в капітал банків.

Експансія вела до того, що за рахунок фіктивних кредитів купувалися нові активи в промисловості, торгівлі, сервісі і т. Д. Без реального розрахунку на прибутковість цих підприємств, що було б необхідно для повернення кредиту. Розрахунок робився виключно на зростання ринкової вартості підприємств. Коли в умовах кризи з'ясувалося, що нинішня вартість придбань становить не більше 20-30% вартості покупки, повернути або хоча б обслуговувати отримані кредити власники не в змозі. Банки отримали дефолти.

Інша частина кредитів власників банків самим собі йшла на спекуляції і прямувала, як правило, в сферу нерухомості та цінних паперів. Так, власники і менеджмент переважної більшості банків мали або повністю власні компанії, які оперують в сфері нерухомості, або великі частки і інтерес (крім процентного по кредитах) в операціях і угодах, пов'язаних з девелопментом, будівництвом і спекуляціями нерухомістю, в тому числі землею. Коли ринок нерухомості провалився, повернути взяті на ці цілі кредити також стало неможливим. У підсумку банки отримали нові проблемні активи, які необхідно обслуговувати як з технічної точки зору (утримання об'єктів), так і з економічної - по кредитах повинні сплачуватися відсотки, інакше необхідно створювати резерви, що призведе до збиткової діяльності, а то і до негативного капіталу.

І третя частина кредитів, виданих банками своїм власникам, йшла на формування, підтримку і збільшення статутного капіталу банків. Банки були зацікавлені в зростанні капіталу - це дозволяло проводити більші і масштабні операції на ринку. Зрозуміло, ці кредити нічим не були забезпечені - тільки на папері, і тому на сьогоднішній день є реально дефолтними.

За часів зростаючого ринку кредитування банкірами самих себе могло успішно існувати і мало хоч якесь виправдання, оскільки зростання активів випереджало зростання капіталу банків, але в даний час при падаючому ринку всі ці перш «доброякісні» проблемні активи переродилися в ракову пухлину, пронизана метастазами банківський сектор.

2. Розглянемо другу за величиною частину банківських активів. Це - кредити юридичним особам, не пов'язаним з власниками або менеджментом банків. Але з кожним днем ​​кризи все більше підприємств, що працюють в різних сферах економіки, оголошують дефолт, будучи не в змозі обслуговувати свої кредитні зобов'язання. Це пов'язано з наступними основними причинами:

• неможливість обслуговувати кредит, номінований у валюті, при доходах підприємства в гривнях;
• різке скорочення попиту на продукцію;
• зупинка або банкрутство суміжників, постачальників, підрядників;
• інфляційне зростання витрат виробництва;
• катастрофічне подорожчання імпортних складових.

Це стосується навіть тих підприємств, які далекі від спекуляцій на ринках нерухомості та землі. Це стосується навіть тих підприємств, які займалися реальним виробництвом, торгівлею, роботою в сфері послуг. Всі вони заклали банкам забезпечення під кредити у вигляді нерухомості, товарів в обороті, часткою у власності, гарантій і т. Д.

Коли сьогодні це забезпечення знецінилося, а вартість обслуговування боргу зростає випереджаючими темпами по відношенню до доходів підприємства, банки отримують масове неповернення кредитів. Застави ж, які мають банки за цими кредитами, складно вилучати і майже неможливо реалізувати так, щоб виручені кошти погасили хоча б більшу частину кредиту.

Варто додати, що на це потрібні роки, а банк повинен віднести на збитки всю суму кредиту відразу, і як результат - отримати зниження капіталу аж до мінусових значень.

3. Наступна частина активів банків - це кредити фізичним особам в різній формі. Не варто навіть говорити, що ситуація тут втратила будь-який сенс для обох сторін - і для банків, і для позичальників (населення).

• кредити, номіновані в доларах США, мають тенденцію до повного неповернення;
• іпотечні кредити перетворилися на фарс: позичальник бачить, що йому необхідно виплатити банку вартість квартири, незрівнянну з сьогоднішньої реальною вартістю такої ж квартири на ринку.

Причому падіння цін на нерухомість тільки почалося, в недалекому майбутньому ціна квартири чи буде перевищувати суму, яку позичальник заплатив банку на етапі оформлення кредиту! Якщо до цього додати відсотки, то ніякої мотивації тягнутися з останніх сил, напружувати жили, щоб продовжувати платити банку, немає. Для банків же спроби масового вилучення квартир загрожують перерости в громадянську війну проти населення.

У цій війні банки однозначно програють - людям, які залишаться без даху над головою, втрачати нічого. І якщо сьогодні акції протесту під банківськими установами носять скоріше розважальний характер, ніж протестний, бездомні по милості банкірів громадяни не стануть співати пісень, дудіти в дудки і необразливо махати прапорцями на мітингах - вони знайдуть способи і фізично дістатися до власників банків, і рознести самі банки .

4. Наступна частина активів - це вкладення в цінні папери: державні, резидентів і нерезидентів. Державні, номіновані в гривнях, знецінюються разом з національною валютою. Папери резидентів і нерезидентів мають різну характеристику, але в цілому цей ринок мертвий.

Виняток становлять хіба що дуже великі банки. Їх власники за рахунок рефінансування НБУ конвертують гривні в валюту і скуповують власні боргові зобов'язання і зобов'язання своїх фінансово-промислових груп (ФПГ) на зовнішніх ринках з великим дисконтом, порядку 20-50%.

5. Залишилося ще кілька груп активів:

• готівкові гроші в касі банку;
• гроші на кореспондентських рахунках;
• основні кошти банків (нерухомість, автомобілі, майно).

Є сенс розглядати тільки валюту на рахунках банків-кореспондентів. Саме тут сьогодні знаходяться сотні мільйонів доларів, придбаних банками за рахунок мільярдних впливів НБУ у вигляді траншів по рефінансуванню банків за останні кілька місяців. Вся ця сума - понад 10 млрд. Дол., Яку НБУ виділив банкам з жовтня 2008-го по лютий 2009 р нібито для кредитування економіки і підтримки середнього і малого бізнесу (��мішно звучить, чи не так ?!), була негайно направлена ​​на конвертацію, тобто на покупку валюти.

Саме це, а не горезвісні «панічні настрої населення», послужило головною причиною обвалу гривні. При бажанні легко простежити, як дивно збігаються назви банків, суми і терміни траншей НБУ з придбанням валюти цими ж банками в ці ж терміни на подібні суми.

Чи є це державним злочином? Якщо дивитися не по формі, а по суті, то, безумовно, так.

Всі гроші, виділені НБУ, пішли не на кредитування економіки, а на валютний ринок, що підірвало національну валюту. Банки ж, які отримали транші від НБУ, заробили десятки і сотні мільйонів доларів на різниці курсів. Так, наприклад, банк, який отримав транш у розмірі 1 млрд. Грн., Придбав валюти за курсом 6 грн. за $ 1 в листопаді на суму $ 166,6 млн. Зарахувавши її на кореспондентський рахунок, за потребою продав її за 9 грн. за $ 1 в березні, що забезпечило прибуток на цій операції в сумі $ 55,5 млн. за 3-4 місяці, або 150-200% річних. При більш коротких операціях прибуток досягала 1000% річних!

Про який кредитуванні реального сектора або підтримки національного виробника тут можна міркувати? До того ж, не кредитуючи економіку, банки позбавили себе від складної рутинної роботи з численними позичальниками, а також від необхідності виконувати весь пласт непростих процедур, пов'язаних з обслуговуванням «економічних» кредитів. Гроші з повітря, отримані на курсовій різниці, - зовсім інша справа!

Особливий цинізм спекуляціям додає той факт, що ці прибутки отримані банками не за рахунок творчої діяльності, а за рахунок пограбування народу України, який буде змушений платити за все, що має імпортну складову, вдвічі більше (60-85% товарів). Зрозуміло, брали участь в цьому не всі банки, і найбільший профіт отримали банки, наближені до політичної верхівки країни, точніше - до основних парламентських кланам.

Чому українські банки розв'язали війну проти національної валюти? Сума, на яку вони можуть мати вимоги у валюті, згідно із законодавством, не може перевищувати 20% їх зобов'язань у валюті (валютна позиція). Але коли НБУ заявив про зниження валютної позиції до 5%, це не викликало у банкірів ніяких емоцій, крім хіба що усмішки. Адже поки буде можливо необмежено купувати валюту по «мальованим контрактами» своїх структур-одноденок і тримати її на кореспондентських рахунках, говорити про регулятивної ролі валютної позиції може тільки чиновник, який свідомо бажає бути обдуреним. Або той, який разом з банкірами бере участь у війні проти гривні. Або той, хто є регулятором цієї війни.

Тут Доречний запитання про ділову етика и моральності банкірів, Аджея існують вісокопоставлені Керівники банків, Яким и «за державу обидно», и люди - не чужі. Альо система налаштована таким чином, что будь-який банкір, Який НЕ хоче брати участь у війні проти национальной валюти, в грабежі населення виявило неконкурентним по відношенню до тих, хто вікорістовує корупційні контакти, політичний Вплив та фальшіві контракти для покупки валюти. Це не виправдання банкірам, а скоріше вирок державному політичного устрою нашої країни, коли моральна людина виявляється в явному програші в будь-якій економічній і соціальній сфері.

Кінець - фатальний, результат - летальний

Повернемося тепер до постановки діагнозу українським банкам. За статистикою в середньому кредитний портфель наших банків становить 60-70% активів. Частка проблемних (сумнівних і безнадійних) кредитів у портфелі - від 15 до 35%. І немає ніякої тенденції до зниження цього показника, скоріше навіть навпаки. З огляду на, що в середньому капітал українських банків становить 15% величини активів, можна з великою часткою впевненості говорити, що більшість банків не по балансу, а в реальності сьогодні має негативний капітал, т. Е. Банкрути.

За рахунок чого вони ще тримаються на плаву? За рахунок проїдання грошей вкладників, фінансових траншів НБУ, спекуляцій валютою. Нескінченно реструктуризуючи сумнівні і безнадійні кредити, тобто «малюючи звітність», на папері вони мають і капітал, і навіть прибуток. У окремих романтиків ще жевріє надія, що поточна прибуток дозволить їм створювати резерви проти поганих активів, але прагматики визнають, що вартість обслуговування боргу поганих активів вище, ніж поточний прибуток, не кажучи вже про неможливість погашення тіла самого боргу за рахунок видаткової частини банку.

Нам належить стати свідками банкрутства і ліквідації більше половини українських банків. Їх власники енергійно і вже практично відкрито готуються до дефолтів, будь-якими шляхами виводячи активи за кордон. Існування банківської системи в сьогоднішньому вигляді висмоктує останні життєві соки з української економіки і українського соціуму.

Час націоналізувати банки і тим самим врятувати національну банківську систему упущено. Бездарні правителі нашої країни не мають скільки-небудь стоїть концепції реформування фінансово-кредитної системи. Сьогодні керівники України можуть лише пасивно спостерігати за процесом руйнування, будучи не в змозі взяти під контроль держави золотовалютні ресурси, гроші українських кредиторів і позичальників, фінансові потоки, що течуть з країни за кордон.

Чиновники НБУ будуть змушені надалі вводити тимчасові адміністрації все в більшій і більшій кількості банків. Незабаром виявиться, що половина українських банків управляються НБУ з метою їх ліквідації. Тому керівництву Нацбанку необхідно вже сьогодні готувати армію чиновників, які будуть роками засідати в ліквідаційних комісіях банків, роками годуватися за рахунок ліквідаційної маси, збираючи активи кожного банку.

Будь-банкір може підтвердити, що банкрутство банку - самий простий і зручний спосіб наживи чиновників НБУ, які, використовуючи корупційні схеми, візьмуться «малювати» заліки між зобов'язаннями та вимогами банку. При цьому мотивація повернення грошей вкладникам повністю відсутня.

Національна валюта готується померти

Ми впевнені, що в умовах розвалюється економіки в поєднанні з гранично ліберальної фінансовою політикою утримати національну валюту на який-небудь заданій відмітці буде неможливо.

По-перше, золотовалютні резерви України існують тільки на папері, і доказів зворотного сьогодні немає ні у парламенту, ні у суспільства.

По-друге, при подібному способі управління економікою держави валюта такої відсталої країни, як Україна, не здатна протистояти тиску національних і пов'язаних з ними міжнародних спекулянтів, одномоментно оперують мільярдами доларів.

Ми не сумніваємося, що ніхто в керівництві України сьогодні не може зрозуміти і не знає, як міняти модель національного банку країни. Всі провідні політики зайняті головним чином порятунком і примноженням особистих статків, і їх цілком влаштовує існуюча модель - ТОВ «Національний банк України».

Навіть якщо події будуть розвиватися за оптимістичним сценарієм, гривня до кінця цього року може впасти як мінімум удвічі. Але з урахуванням інерції падіння економіки, коли в якийсь критичний момент може настати повна руйнація фінансової архітектури і зупинка платежів, падіння ризикує стати не прогнозованим.

Вкладники повинні віддавати собі звіт в тому, що більша частина їх депозитів фактично вже втрачена, бо банки роблять все можливе, щоб їх не повертати. До того ж гривневі депозити знецінюються. У цій ситуації сама раціональна модель поведінки кожного окремого громадянина - будь-якими шляхами повернути свій вклад і негайно конвертувати його в долари або дорогоцінні метали. В умовах, коли влада показала свою повну неспроможність керувати банківським сектором і нести відповідальність за гроші українського народу, людям залишається одне - не сподіваючись на якісь державні інстанції, рятувати самих себе і свої сім'ї від банківського свавілля.

Крім того, слід подумки звернутися до реалій російського дефолту 1998 року: тоді багато банків, оголосивши про своє банкрутство, відмовилися повернути клієнтам не тільки вклади, а й вміст особистих депозитних скриньок. Знайти справедливість в судах виявилося неможливим. Клієнтам українських банків не варто про це забувати.

... Через два-три роки, коли зміняться форми і способи управління державою, має бути розслідування злочинної діяльності керівників і власників банків, а також вищих посадових осіб, які очолили атаку на національну валюту за рахунок коштів золотовалютного резерву, тобто за рахунок грошей, що належать народу України. Розслідування це буде вестися на принципах доктрини превалювання суті над формою угоди.

Шановні читачі, PDF-версію статті можна скачати тут ...