У квітні кредити для українців подорожчають, в той час як заробити більше на депозитах не вийде. Так, Національний банк в цьому році двічі підвищив облікову ставку. Це еквівалент вартості грошей в економіці, який призводить до подорожчання кредитів на міжбанку, а слідом - і для простих українців.
"Обозреватель" розібрався, як нова облікова ставка може вплинути на відсотки по кредитах і депозитах в українських банках.
Кредити подорожчають, а депозити - немає
Підвищення облікової ставки НБУ неминуче призводить до подорожчання кредитів в приватних банках, пояснює директор одного з департаментів "Кредобанку" Роман Лепак. Цього року регулятор в спробах стримати зростання цін підвищив облікову ставку на 1.5 п.п. в січні - з 14,5% до 16% і ще на 1 п.п. в кінці минулого місяця. В результаті облікова ставка в Україні досягла 17%.
В першу чергу зростають ставки на міжбанку. Це відсоток, під який банки кредитують один одного. А з запізненням в 2-3 тижні дорожчають кредити і для простих українців. За словами Романа Лепак, кредити подорожчають приблизно на 70% від зростання облікової ставки. Для прикладу, з жовтня минулого року по березень 2018 го облікову ставку підвищили на 3,5 п.п. За цей же час ставки по кредитах для юридичних осіб зросли на 2 п.п., а для фізичних - на 3 п.п. Як саме вплине на кредитні ставки березневе підвищення облікової ставки - можна буде побачити вже в цьому місяці, пояснює банкір.
pixabay
"Ставки по кредитах фізичним особам зараз знаходяться на досить високому рівні (середня ставка - більше 30%), тому зростання вартості кредитів на 1/10 не є особливо помітним для позичальників", - розповідає Роман Лепак. А ось міняти умови для корпоративних клієнтів банки не поспішають. Надійних позичальників залишилося не так багато, банки активно конкурують між собою і тому намагаються утримати бізнес і не підвищувати вартість кредитів.
Член правління "ОТП Банку" Володимир Війтишин зазначає: головне завдання - зберегти ліквідність і при цьому не втратити клієнтів. Банкір сподівається, що НБУ незабаром знову знизить облікову ставку для того, щоб здешевити кредити для українців. До слова, в стратегії розвитку банківського сектора йдеться про те, що до 2022 року банківські ставки повинні знизитися на 1-12 п.п. На даний момент вартість кредитів досягає більш 30% річних. Банкіри розраховують, що підвищення облікової ставки - тимчасовий інструмент для утримання інфляції.
І якщо вартість кредитів може зрости на 1-2 п.п., то депозитні ставки, швидше за все, рости не будуть. Рішення підвищити облікову ставку не вплине на довгострокову тенденцію до зниження процентних ставок, але може викликати тимчасове підвищення вартості короткострокового фондування, заявили в Нацбанку під час торішнього підвищення.
З таким твердженням погоджуються і банкіри. Частина фінансових установ, яка все-таки зважилася переглянути ставки, намагається робити це тільки за депозитами строком на 3-6 місяців.
"Більшість банків розглядають підвищення облікової ставки як короткострокову тенденцію і не поспішають підвищувати процентні ставки по депозитах. Цьому сприяє порівняно низька конкуренція між банками за допомогою ціни - після проведеного НБУ" очищення ринку "в Україні вже майже не залишилося банків, які ведуть високоризикову діяльність і готові залучати дорогі депозити ", - розповідають в одному з українських банків.
Два минулих підвищення облікової ставки ніяк не вплинули на банківські депозити, розповідає директор одного з департаментів банку ПУМБ Дмитро Поліщіук. Банкір вважає, що прибутковість гривневих вкладів не зміниться, а ось валютних навпаки - буде знижуватися.
"У поточних умовах очікуємо збереження тенденцій 1-го кварталу (середня прибутковість гривневих вкладів залишиться на поточному рівні), з огляду на збереження тренда до збільшення потреби банків у гривні в умовах нарощування темпів кредитування в даній валюті. У той же час через надлишкову ліквідність банків в іноземній валюті, пов'язаної з істотним зменшенням обсягів кредитування в даних валютах, ми очікуємо збереження тенденції до подальшого зменшення прибутковості валютних депозитних продуктів в середньому по ринку від -0,25% до -1% річних " , - прогнозує Дмитро Поліщук.
До слова, подорожчання кредитів також прогнозують і в експертному середовищі. За словами експерта Міжнародного центру перспективних досліджень Єгора Кіяна, в квітні кредити можуть вирости в ціні на 1-2 п.п. "Гроші стають дорожчими, і інфляція не так швидко зростає. Гроші витрачають і видають обережніше. Це впливає і на банківську систему. Банки повинні продумувати рівень прибутковості. Теоретично це призводить до зростання стаок по депозитах і кредитах. Банкам потрібно переглядати кредитний портфель і дивитися, куди інвестувати ", - розповідає Киян.
У ситуації, коли підвищується облікова ставка, збільшуються і прибуткові ставки облігацій внутрішньої держпозики (ОВДП). Тільки на останніх торгах Мінфін продав банкам і іншим установам ОВДП на 6,3 млрд грн. Попит на облігації зріс в два рази. Це, на думку Єгора Кіяна, може свідчити про те, що банкам в обставинах, що склалися вигідніше інвестувати в ОВДП, ніж в реальний сектор економіки через кредитування бізнесу.
Що буде з обліковою ставкою до кінця року
Підвищення облікової ставки також може стримувати зростання економіки. Більшість опитаних банкірів прогнозує поступове зниження облікової ставки на 1-1,5 п.п. в квартал, починаючи з другої половини 2018 року. Таким чином, до кінця року облікова ставка може знову повернуться до рівня 14-15%.
pixabay
В результаті середня процентна ставка за новими гривневими кредитами для корпоративних позичальників може знизитися до кінця року на 1-1,5 п.п. А ось кредити для простих українців при такому сценарії можуть подешевшати на 2,5 п.п. Депозитні ставки, як і зараз, швидше за все будуть знаходитися в межах 14% річних.
Чи не набридаємо! Тільки найважливіше - підписуйся на наш Telegram-канал
