В умовах дестабілізації валютних систем мінові властивості грошей зникають ... Смішно чути заяви російських лідерів про їхню готовність зробити рубль резервною валютою ...
Нещодавно побачив посилання на статтю "Україна готують на поживу" , Яку активно піарять в Інтернеті, нав'язуючи на різних віртуальних форумах. Хоча, як на мене, вона лише приклад класичного набору фобій і притягнутих за вуха, вирваних з історичного контексту, фактів.
Пошук іноземних ворогів і змови міжнародних фінансових олігархів, які правлять світом і керують діяльністю МВФ, не представляє нічого новим. У цьому контексті не вистачає лише викриття «жидомасонів», щоб загальна картина світоустрою, намальована в статті, набула класичні риси.
Втім, під час криз завжди з'являються «кликуши», які передвіщають катаклізми й кінець світу і шукають винних не в собі і своєму ближньому оточенні, а в зовнішніх ворогах.
Спочатку, пробігши очима цю статтю, я не планував будь-яким чином на неї реагувати, тим більше піарити. До того ж спростовувати теорію "всесвітньої змови" - невдячна справа, якщо вже будь-яке заперечення оголошується складовою частиною самого змови. Але все ж бажання відповісти в мене виникло, коли побачив неодноразові посилання на неї на різних Інтернет-форумах.
Стаття в першу чергу була надрукована в одному тижневику, назви якого навіть згадувати не хочеться. Під тим самим авторством в Інтернеті можна знайти ще дві статті. Деякі акценти, розставлені в них, наводять на певні здогади щодо громадянства автора, бо розмови про "розпад України" та впевненість, що головною жертвою, яку під час фінансової кризи 1998 року хотіли «з'їсти» міжнародні фінансові олігархи, була Росія, дуже схожі на уявлення, характерні для представників нашого північного сусіда.
Глобалізація і глобальна криза
Перед тим, як проаналізувати аргументи цього російського чи проросійського автора спробую спочатку висловити своє бачення фундаментальних причин тієї глобальної фінансової кризи, яка дедалі більше поглинає світ.
Певною мірою своє бачення цієї кризи я виклав у статті «Глобальна фінансова криза: світ стає іншим» , Але бачу сенс трохи розвинути тези, наведені в ній.
Уже останні років десять ми все більше чуємо про глобалізацію світу. Причому не тільки чуємо, а й відчуваємо. Ми користуємося її перевагами фактично щодня. Будь-який товар може бути доставлений в інший кінець світу за кілька днів і навіть годин. Для більшості людей в світі головним стає не те, де вироблений товар, а наскільки він якісний і наскільки дешевше іншого такого ж товару. Знайти безліч необхідної інформації ми можемо за лічені хвилини, задавши пошук у Всесвітній мережі за ключовими словами. Хоча ще якихось п'ятнадцять років тому на це могли піти дні і навіть тижні. Щодня десятки мільйонів людей подорожують по Землі, пізнаючи її. Ми дізнаємося про події та наукові відкриття одночасно з усім світом, незалежно від того в якій країні живемо. Лікарі можуть обговорювати і давати поради під час хірургічної операції, перебуваючи на величезній відстані від операційної. І таких прикладів прояви глобалізації можна наводити безліч.
Отже, світ стає іншим. Глобалізація породжує беззаперечні переваги, але створює і свої проблеми, тому що є наслідком вільного руху людей, товарів та інформації. Так, будь-який товар може бути доставлений в іншу частину світу, але це означає, що ціни на однорідні товари вирівнюються незалежно від того, де вони зроблені. Переваги національного товаровиробника у власній країні за рахунок менших транспортних витрат вже не настільки істотні. У відкритій ринковій економіці ціни чим далі, тим більше формуються під впливом не тільки внутрішніх чинників, а й зовнішніх. Внутрішні ціни на товари все більше відповідають зовнішнім. Якщо ціни на той чи інший товар вище за межами країни, то його вивозять туди, і якщо внутрішні ціни вище, ніж за кордоном, то ці товари, навпаки, починають ввозити. Вплинути на це адміністративним шляхом стає все важче.
Класичною можна вважати ситуацію з продавцями сільгосппродукції. Обмежуючи адміністративними методами експорт зернових, держава призводить до падіння цін на них усередині країни, тим самим ставить у невигідне становище власних сільгоспвиробників, які змушені купувати все необхідне для сільгоспвиробництва за цінами, які адміністративно не обмежені. Тому висновок цілком очевидний: можливостей впливати на ціни у держави мало, і таке втручання частіше завдає більше шкоди, ніж приносить користі.
Світ новий, а валютна система - стара
Ще більше викликів глобалізація породжує в грошовому обігу та фінансовій сфері. Сучасна валютна система була утворена на міжнародній фінансовій конференції в Бреттон-Вудсі (штат Нью-Гемпшир, США) в 1944 році. Заснована вона на функціонуванні долара США як резервної валюти. Тобто країни світу користуються нею для міжнародних розрахунків. При цьому долар повинен бути забезпечений золотим покриттям. Для долара був встановлений золотий стандарт: 35 дол. За 1 тройську унцію. У Сполучених Штатів тоді золота було досить. На той момент вони були власниками 70 відсотків усього монетарного золота світу. Але, отримавши величезні переваги від статусу країни емітента резервної валюти, США породили свої сьогоднішні проблеми. На початку 1960-х років їх причину виклав американський економіст Роберт Триффін (Robert Triffin). В економічній науці вона отримала назву «протиріччя Бреттон-Вудської системи», або «дилема Триффіна».
Формулюється вона так.
Емісія ключової валюти повинна відповідати золотому запасу країни-емітента. Надлишкова емісія, не забезпечена золотим запасом, може підірвати можливості обміну ключової валюти на золото, що спричинить кризу довіри до неї. Але ключова валюта повинна випускатися в кількості, достатній для того, щоб забезпечити зростання міжнародної грошової маси для обслуговування зростаючої кількості міжнародних операцій. Тому її емісія повинна проводитися не дивлячись на розмір обмеженого золотого запасу країни-емітента.
Саме це протиріччя призвело до того, що на початку 1970-х Сполучені Штати були змушені в односторонньому порядку відмовитися від золотого стандарту долара.
Ще одна сторона цього протиріччя полягає в тому, що для того, щоб забезпечити центральні банки інших країн необхідною кількістю доларів для формування національних валютних резервів, необхідно, щоб в США постійно спостерігався дефіцит платіжного балансу. Але дефіцит платіжного балансу підриває довіру до долара і знижує його цінність як резервного активу.
За більш ніж шістдесят років нинішня валютна система зазнала певних змін, іноді її називають Ямайської валютної системою. Саме після конференції країн-членів МВФ на Ямайці в 1976 році була сформована модель вільних взаємних конвертацій, для якої стало характерним коливання обмінних курсів. Але головний принцип функціонування резервних валют, а отже, і головне їх протиріччя, залишилося незмінним.
Добре відомі і форми прояву кризи Бреттон-Вудської валютної системи, а саме:
- «валютна лихоманка» - переміщення «гарячих» грошей, масовий продаж нестійких валют в очікуванні їх девальвації і скупка валют - кандидатів на ревальвацію;
- «золота лихоманка» - втеча від нестабільних валют до золота і періодичне підвищення його ціни;
- паніка на товарних біржах і суттєве коливання цін на біржові товари, коли зростання або падіння цін на той чи інший біржовий товар провокує такі ж зміни на інші біржові товари;
- паніка на фондових біржах і падіння курсів цінних паперів в очікуванні зміни курсу валют;
загострення проблеми міжнародної валютної ліквідності;
- масові девальвації і ревальвації валют (офіційні і неофіційні);
- активна валютна інтервенція центральних банків, у тому числі узгоджені дії відразу декількох країн;
- різкі коливання офіційних золотовалютних резервів;
- посилення двох тенденцій у міжнародних економічних і валютних відносинах: - співпраці і протиріч, які періодично переростають в торгову і валютну війни.
Поки світ не була глобалізованим, а обсяг міжнародної торгівлі ще не зростав з такою величезною швидкістю, як за останні п'ятнадцять років, періодичні фінансові кризи вдавалося долати, хоча це і приводило до подальшого зростання дефіциту платіжного балансу, зростання боргу уряду США і накачування світу американськими доларами .
У межах однієї країни центральний банк має інструментарій, що дозволяє регулювати обсяг грошей в обігу, в тому числі і тих, які є наслідком так званого «кредитного мультиплікатора» (в межах одного банку можна кредитувати клієнтів, які будуть розраховуватися з клієнтами цього ж банку, який може реально не мати коштів на коррахунках в інших банках і готівки в касі; чим більше банк і чим більше в ньому обслуговується клієнтів, які перебувають в єдиних ланцюгах виробництва і продажу тієї чи іншої продукції, тим б льше можливостей в банку створити "кредитний мультиплікатор"). Але в умовах, коли валюта використовується для міжнародних розрахунків і вона ходить за межами країни-емітента, центральному банку стає все складніше регулювати її звернення.
При цьому поки долара США як резервної валюти довіряють, він для підприємств і приватних осіб всіх країн світу продовжує виконувати ключові функції грошей як засобу платежу та заощаджень. Саркозі був неправий
З огляду на, що нетто-залишки доларів США перебували на коррахунках банків світу в американських банках, саме це породжувало накачування грошима вже безпосередньо економіки Сполучених Штатів і формування величезного, нині лопнув, фінансової бульбашки. Однак сьогоднішня фінансова криза набагато глибше, тому що доларів вже так багато випущено в обіг, а борг уряду США (більше 10,5 трильйона доларів) і борги американських юридичних і фізичних осіб (понад 40 трильйонів доларів) настільки великі, що вже неможливо нарощувати їх обсяг без обвального знецінення долара. І проблема в тому, що іншого виходу в уряду США вже немає. Ті програми підтримки американської економіки, які передбачають додаткову емісію доларів, неминуче призводять саме до такої розв'язки. Причому потрібно усвідомлювати, що самі США лише виграють від цього кроку, тому що зможуть знецінити як борги, в тому числі і перед нерезидентами, так і змінити масштаб цін на всі матеріальні і нематеріальній цінності, які є в американській економіці. І для цього не потрібно оголошувати війну комусь, як того бояться наші «амерікофоби». Якщо ти заборгував ті грошові знаки, які сам емітуєш, то проблема вирішується просто.
Різке знецінення долара США, в свою чергу, призведе до нової хвилі дестабілізації валютних курсів, товарних і фондових бірж усього світу. Недовіра до долара спровокує втечу в євро, але це породить істотне його зміцнення щодо інших валют світу і погіршення експортних можливостей європейських виробників. У цих умовах уряди провідних європейських країн будуть наполягати на тому, щоб Європейський центральний банк включив друкарський верстат, що дуже швидко призведе до знецінення вже євро і повної дестабілізації всієї світової економіки і паралічу міжнародної торгівлі.
Справа в тому, що гроші виконують, крім уже названих функцій засобу платежу і заощаджень, ще функцію і міни. Гроші є так званим товаром товарів, вони забезпечують визначення мінових вартостей всіх товарів. Тобто саме завдяки грошам ми можемо оцінити, скільки коштує тонна нафти щодо тонни пшениці, тонни чавуну, тонни цукру і т.д. В умовах дестабілізації валютних систем мінові властивості грошей зникають. Суб'єкти господарювання втрачають уявлення, скільки повинен коштувати і як оцінити споживчі цінності, наприклад, тієї ж нафти, ціна якої за останні чотири місяці впала з майже 150 до 40 доларів США за барель. Як оцінити скільки тоді має коштувати, скажімо, чавун, зернові і таке інше?
Керівники країн світу і провідні економісти постають перед нагальною потребою формування нової валютної системи, хоча, як показала конференція лідерів 20 провідних країн, вони поки навіть приблизно не мають уявлення, як вона повинна виглядати. Заклики зробити це швидко викликають лише іронію. Наприклад, один американський економіст на заяву Саркозі про необхідність саме на цій конференції провести зміни валютної системи зауважив, що нинішня система вибудовувалася шістдесят років, а французький президент хоче змінити її в перерві між двома бутербродами.
До речі, коли розумієш складності вирішення проблеми функціонування валютної системи, то смішно чути публічні заяви російських лідерів про готовність зробити рубль резервною валютою.
Нагадаю, що, по-перше, країна-емітент резервної валюти повинна мати негативний платіжний баланс, а у Росії позитивний платіжний баланс (принаймні поки що); по-друге, коли в результаті обвалу цін на сировинні ресурси (нафта, газ, вугілля, деревину, метал та хімічну продукцію), ще до осені ц.р. формували 90 відсотків російського експорту, її платіжний баланс стане негативним, - то цікаво, хто повірить економічним можливостям Росії і погодиться прийняти рубль як платіжний засіб і захоче використовувати в якості заощадження.
Усвідомлення проблем, породжених глобалізацією світової економіки, дозволяє краще зрозуміти серйозність наведених у названій вище статті аргументів і фактів, що їх підтверджують. Відразу зазначу, що аргументів і фактів там багато, тому розбір кожного з них зайняв би невиправдане час. Спробуємо проаналізувати лише три ключові тези, а саме: світові фінансові кризи не випадкові, їх навмисно провокують США та міжнародні фінансові олігархи; в цьому їм допомагають МВФ і Всесвітній банк; мета цих криз - пожирання матеріальних ресурсів країн світу та їх найбільш привабливих підприємств міжнародною фінансовою олігархією.
Аналізу цих тез, буде присвячено другу частину цієї статті.
Борис Кушнірук
Якщо ви знайшли помилку, видiлiть її мишкою та натисніть Ctrl + Enter
Як оцінити скільки тоді має коштувати, скажімо, чавун, зернові і таке інше?
