Передісторія створення Банку Англії така.
Під впливом Реформації, яка тільки почала розгортатися в Європі, англійський король Генріх VIII (1509-1547) суттєво послабив закони, що стосуються лихварства. У першій половині XVI ст. лихварі значно розширили пропозицію золотих і срібних монет, в країні спостерігалося пожвавлення господарської діяльності. Але ось до влади прийшла дочка Генріха VIII королева Марія Тюдор (1553-1558), яка знову посилила закони про лихварство. Пропозиція монет істотно знизилося, в країні настала депресія. Після п'ятирічного правління влада від Марії перейшла до її сестрі - королеві Єлизаветі I (1558-1603). Для того, щоб привести в порядок засмучене в країні господарство, вона вирішила взяти під контроль випуск грошей в свої руки. Перш за все, вона прийняла рішення зробити чеканку золотих і срібних монет виключною прерогативою Королівського Казначейства.
Потреба в лихварів різко знизилася, відсотки але їх кредитами стали мінімальними. Королева Єлизавета I вступила в пряме протистояння з лихварями.
Лихварі стали готувати революцію, зробивши своїм ставлеником Олівера Кромвеля. Скінчилося все, як ми знаємо, поваленням короля Карла I, розпуском парламенту, стратою монарха. Звичайно, ці події не можна пояснити виключно тим, що королівська влада взяла в свої руки чеканку монети, але це важлива причина англійської революції. На трон був посаджений Яків Стюарт (1685-1688). У країні почалася громадянська війна, яка не давала лихварям можливості повністю встановити свою владу. І тут на сцені з'являється Вільгельм (Вільям) Оранський - надійний ставленик лихварів. Як вважають історики, його прихід до влади був підтриманий голландськими і англійськими лихварями. Стюарти були скинуті з престолу, а місце Якова зайняв Вільгельм Оранський, який став називатися Вільгельмом III (1688-1702). Від імені та за дорученням групи лихварів переговори з новим королем вів відомий в ті часи аферист Вільям Паттерсон (до цього він намагався зробити великі гроші на колонізації Панамського перешийка, але безуспішно).
За свою «послугу» з надання кредиту вони зажадали від Вільгельма Оранського зустрічній «послуги»:
- по-перше, погодитися на створення спеціального банку, який би був монопольним емітентом паперових грошей, що мають ходіння по всій країні;
- по-друге, цей банк повинен був стати ексклюзивним кредитором уряду, видаючи йому кредити під 8% річних в обмін на боргові розписки уряду (облігації);
- по-третє, дозволити банку часткове резервування своїх зобов'язань, тобто фактично дозволити робити гроші «з повітря»;
- по-четверте, основним «резервом» банку пропонувалося зробити не золото, а боргові розписки уряду;
за рахунок останніх повинно забезпечуватися повністю кредитування уряду, а також видача інших кредитів.
Фактично в «проекті» У.Патерсона містилися всі основні елементи сучасного механізму емісії грошей центральними банками розвинених країн (за винятком того, що в «проекті» ще передбачалося використання золота, хоча його роль уже була другорядною).
В основному всі вимоги лихварів були задоволені (хоча не повністю - наприклад, права на емісію загальнонаціональних грошей зберігалися і за іншими банками). Так виник Банк Англії, при цьому він мав право випускати кредитних грошей (паперових фунтів стерлінгів) в два рази більше, ніж було золота в запасах. У перший же рік Банк Англії видав королю кредит на суму 1 200 000 фунтів стерлінгів при наявності золота в підвалах банку на 720.00 фунтів стерлінгів. Кредити уряду і відсотки по ним погашалися за рахунок податків.
Така система влаштовувала як лихварів - акціонерів Банку Англії, так і урядовців, тому що вони отримували доступ до постійного джерела кредитів. При такій системі швидко росли прибутку акціонерів Банку Англії і урядовий борг. Система породжувала безмежну корупцію, сприяла зрощенню фінансової потужності лихварів і «адміністративного ресурсу» урядовців.
У збитку був лише англійський народ: він ніс податковий тягар, що породжується боргом. Крім того, на нього лягали всі труднощі криз, які були неминучі при швидкому зростанні боргу. Нарешті, треба враховувати, що частина кредитів Банку Англії не була забезпечена ні золотом, ні товарами. Тому всупереч усталеним уявленням, що «в ті часи інфляції бути не могло», в країні відбувалося зростання цін, який в першу чергу бив по простим англійцям.
Почалося «втеча» від паперового фунта в золото. Тому вже в 1696 р король видав закон, що забороняє Банку Англії платити «натурою», тобто золотом. Таким чином, вже через кілька років після заснування Банку Англії механізм грошової емісії став таким, яким він сьогодні в США та інших розвинених країнах.
Дуже скоро, проте, для уряду «славне час» закінчилося: борги росли настільки стрімко, що ніяких податків на їх обслуговування і погашення вже не вистачало. Єдиним способом для влади вийти з цього «глухого кута» було почати війну.
Дійсно, почалася серія воєн Англії за захоплення колоній і світове панування ...
Результатом цих воєн було ще більше ослаблення влади при одночасному зміцненні позицій акціонерів Банку Англії та інших лихварів. В кінці XVIII століття золоті резерви Банку Англії були настільки виснажені війною, що в 1797 р уряд заборонив взагалі проводити будь-які виплати золотом. У 1816 році після наполеонівських воєн в Англії був введений золотий стандарт, який передбачав вільний розмін паперових фунтів на жовтий метал Банком Англії. Однак Банк Англії відразу ж став випускати банкнот істотно більше, ніж було золота в його підвалах, що сприяло виникненню кризи 1825 року.
Після цього в Англії з'явилася досить впливова група прихильників «приборкання» емісійної активності Банку Англії - так звана «грошова школа», представники якої вважали, що криза 1825р. виник через «відриву» емісії грошей Банком Англії від його металевого запасу. Та й сумний досвід короля Вільяма по фактичному «від'єднання» грошової емісії від золота, який скінчився розгулом інфляції в кінці 17-початку 18 ст., Також згадали.
Представникам «грошової школи» протистояла так звана «банківська школа», представники якої вважали, що емісія грошей центральним банком повинна визначатися не запасами золота, а ув'язуватися з потребами господарства в грошах. Ця ув'язка повинна забезпечуватися випуском банкнот під забезпечення векселів, тобто в кінцевому рахунку, товарами. Не вдаючись в деталі тодішньої дискусії між двома школами, відзначимо, що вона торкалася лише діяльність Банку Англії. А про повну резервування комерційних банків майже ніхто не згадував.
У 1844 р настав новий рубіж у розвитку Банку Англії. Ми вище вже згадували про те, що в зазначеному році був прийнятий так званий Акт Піля, який вводив ряд нововведень в діяльність центрального банку країни.
По-перше, встановлювалося, що Банк Англії отримує виключні права в справі емісії банкнот в країні. При цьому, правда, інші банки не позбавлялися права емісії, але максимальний обсяг їх емісії фіксувався на рівні 1844 року. З цього моменту Банк Англії отримував фактично право на 2/3 всієї емісії банкнот в країні, і з кожним роком ця частка збільшувалася. Інші банки поступово «виходили з гри»: за 1844-1921 рр. емісійну діяльність припинили всі банки крім Банку Англії (207 приватних банкірських будинків і 72 акціонерних банку). Це не означало, звичайно, ослаблення позицій інших банків. Багато з них продовжували нарощувати свої капітали і активи. Але тепер вони стали займатися виключно емісією безготівкових (депозитних) грошей.
По-друге, визначався високий рівень золотого покриття банкнотної емісії Банком Англії. До певної міри крок щодо забезпечення високого ступеня золотого покриття емісії був для Банку Англії справою не тільки внутрішнім. Адже Великобританія була ініціатором поширення золотого стандарту по всьому світу, і вона приречена була на те, щоб власним прикладом показати, що таке справжній золотий стандарт. Разом з тим, слід зазначити, що дія Акту Піля аж до скасування золотого стандарту в 1930 році неодноразово припинялося, що давало можливість центральному банку країни значно збільшувати емісію паперових грошей.
Завершуючи розмову про Банк Англії, слід сказати, що з самого початку він був приватним підприємством, що належить не державі, а окремим особам.
Серед акціонерів-засновників були король і королева, які зробили перший внесок в сумі 10 тис. Фунтів стерлінгів. Потім ще 633 людини внесли суми, які були більше 500 фунтів, що давало їм право голосу на зборах акціонерів.
У 1946 р, тобто через два з половиною століття після створення, Банк Англії був націоналізований урядом лейбористів (до речі, список акціонерів досі залишається засекреченим). Ще раніше, в 1931 р, коли Англія скасувала золотий стандарт, золотий запас Банку Англії був переданий до державної скарбниці (Міністерство фінансів).
Однак і сьогодні Банк Англії де-факто керують не уряди, а приватними банками лондонського Сіті:
«Банк Англії як був, так і продовжує залишатися приватним банком, який проводить в життя інтереси конкретної, дуже вузької групи осіб».
403, 1
