Навесні 2016 року ПриватБанк зробив вигідну пропозицію - пообіцяв клієнтам дохід 25% річних, що на 5% вище, ніж в середньому по українським банкам. Таку ставку можна отримати, розміщуючи кошти безпосередньо в кредитах фізосіб і підприємців. Новий сервіс зараз рекламується на головній сторінці сайту ПриватБанку, посилання з якого веде на субдомен kub.pb.ua. Інвестувати кошти пропонується онлайн через інтернет-банкінг privat24. Мінімальна сума вкладу - 1 тис. Грн, дохід щомісяця виплачується на карту.
Тим часом власники карт "Універсальна" ПриватБанку, які використовували кредитний ліміт, отримали вигідну пропозицію перевести заборгованість з карти на рахунок "Миттєва розстрочка". Після цього кредитний ліміт повинен відновитися, а борг виплачуватися рівними щомісячними платежами з комісією 2,9% від початкової суми. Взаємозв'язок між двома вигідними пропозиціями найбезпосередніший. Адже, як пояснюють на платформі kub.pb.ua, у фізосіб поки немає інших можливостей отримання позики в цій системі, крім трансформації кредитного ліміту в миттєву розстрочку. З цією метою, знову ж таки, необхідно скористатися інтернет-банкінгом privat24. Відкриті дані про обсяги такого кредитування відсутні.
Для бізнесменів діє інший механізм. Власнику бізнесу або фізособі-підприємцю потрібно заповнити заявку на kub.pb.ua, дочекатися зворотного зв'язку від відділу оцінки кредитних проектів для розміщення заявки на сайті і чекати прихильності інвесторів. Якщо за встановлений термін вдасться зібрати всю суму, гроші надійдуть підприємцю, в іншому випадку - повернуться вкладникам.
"Вперше в Україні гроші на розвиток малого бізнесу - невеликих магазинів, сімейних кафе, пралень і СТО - інвестують звичайні люди, які користуються послугами цих же підприємств ", - говорить керівник напряму" Обслуговування малого та середнього бізнесу "ПриватБанку Олесандр Ніколенко. За його словами суму позик свідомо обмежили 300 тис. Грн, щоб охопити саме малий бізнес. Кредит дається на 6 або 12 місяців під 2,4% на місяць (28,8% річних). За інформацією Ніколаєнко, обсяг "ресурсного пулу" у 2016 році повинен скласти близько 2,7 млрд грн, в 2017 році - близько 5,4 млрд грн, і в 2018 році близько 8 млрд рн. Перспективний напрямок - фінансування покупки франшиз через плошадку "КУБ". Таке рішення вже розробляється спільно з партнерами з компанії ffc.expert.
Поки показники проекту виглядають досить скромно - з моменту старту в квітні 2016 року, за відкритими даними kub.pb.ua, в український бізнес через майданчик інвестували близько 27 млн грн (менше 1% від запланованих на рік показників). Серед проектів, які отримали підтримку інвесторів, лідирують малі підприємства та підприємці, зайняті виробництвом і торгівлею непродовольчими товарами, торгівлею продовольчими товарами і будівництвом. Однак більшість проектів, які можна побачити на майданчику, профінансовані менш ніж на чверть. Очевидно, багато інвесторів вносять мінімальний внесок в 1 тис. Грн як якийсь "пробна куля", і зібрати з таких внесків щодо 50-300 тис. Грн поки непросто.
Слайд: Liga.net
А ось на відміну від p2b, послуга надання кредитів населенню від ПриватБанку (p2p) здобула успіх. На сьогодні таким чином було зібрано 1,6 млрд грн.
Все придумано до нас
ПриватБанк, запропонувавши подібну схему, не придумав нічого нового. У світі аналогічні проекти успішно працюють кілька років. За прогнозами Morgan Stanley обсяги динамічного ринку прямих кредитів в 2016 році перевищать $ 60 млрд, а до 2020-го досягнуть $ 290 млрд. Піонером цього сегмента вважається британська майданчик zopa.com, яка працює з 2005 року, а також сервіси Prosper і Landing Club, що відкрилися в 2006-2007 роки в США. За словами співзасновника і керуючого партнера GrowthUP Group Дениса Довгополого, обсяг потенційного ринку в окремій невеликій країні досить малий, і щоб відбити витрати на розробку і підтримку подібної захищеної інфраструктури, більшість проектів намагається працювати на регіон або весь світ і найчастіше запускається з Німеччини, Швейцарії або Лондона.
У класичному вигляді модель прямого фінансування не передбачає участі банку, а, скоріше, створює йому альтернативу.
"Взаємини між людьми регламентуються банківським законодавством, а цивільним кодексом. Ніхто не забороняє людям позичати один одному гроші без банківської ліцензії, а P2P системи є інструментами. Подібні проекти переходять з фінансового сектора в область, регульовану цивільним кодексом і взаємовідносинами між двома юрособами або фізособами ", - пояснює особливості ринку Денис Довгополий.
Вихід за рамки традиційного фінансового ринку звільняє майданчики P2P і P2B кредитування від необхідності виконувати жорсткі вимоги центробанків. "Головна відмінність такої моделі від принципів роботи класичних банків полягає в тому, що майданчики не беруть на себе ніякого ризику в разі дефолту позичальника, оскільки вони не запозичують безпосередньо і не формують резервний капітал. Всі ризики несе кредитор", - уточнює начальник управління продажів кредитних продуктів UniCredit Bank Тетяна Нікітіна. Однак, за її словами кілька P2P-кредиторів вже мають функцію захисту коштів і фонди для компенсації безповоротних кредитів.
Інвестиції в розробки в сегменті P2P і P2B на розвинених ринках переживають бурхливий розвиток. "Fintech-стартапи мають переваги перед банками, оскільки працюють як marketplace, даючи можливість для безпосередньої взаємодії позичальників і кредиторів, уникають юридичних і нормативних обмежень регуляторів, автоматизують процес прийняття рішень", - розповідає директор Асоціації "ІТ України" Віктор Валєєв.
За його словами Fintech платформи P2P кредитування агресивно конкурують з традиційними банками, а великі банки намагаються відіграти позиції і зайняти свою нішу в P2P бізнесі, Співпраця з існуючими проектами (JPMorgan і OnDeck), або створюючи свої власні платформи (Goldman Sachs). "У світовій практиці, наприклад в Китаї, кількість P2P-платформ за підтримки банків збільшилася за 2 роки з 3-х до 14-ти. Участь банків в Р2Р-платформах дає конкурентну перевагу, так як інвестори вважають, що такі сервіси краще захищені по порівняно з небанківськими ", - зазначає Тетяна Нікітіна. Однак у порівнянні з депозитами, розміщеними безпосередньо в банках, ризики і ставки набагато вище. І в нашій країні такі схеми фінансування нерідко виявлялися фінансовими пірамідами.
При цьому працюють в Україні банки так само вважають подібні сервіси перспективними. "Даний напрямок буде розвиватися, і воно може бути потенційно цікаво для інвестицій. Альфа-Банк Росія вже реалізував подібний проект - сервіс Потік. Він дозволяє фізособам вкладати гроші в обрані проекти - клієнтів малого бізнесу Альфа-Банку, який забезпечує майданчик для збору коштів, оцінку ризику по клієнтам, і коллекшн кредитів в разі прострочення ", - розповів віце-президент, керівник управління роздрібних продуктів Альфа-Банку Україна Олексій Пузняк. Однак поки в Україні не було успішних проектів в даній сфері. "Я бачив кілька спроб, але жодна з них так і не дійшли до ринку в основному через досить серйозних законодавчих та ліцензійних обмежень", - робить висновок Денис Довгополий.
Ринок без регулятора
"Дані сервіси повністю відповідають законодавству, зокрема нормам Цивільного, Господарського і Податкового кодексів. Дійсно, виникла ситуація, коли Р2Р і Р2В краудлендінг (онлайн-кредитування фізособами інших фізосіб або компаній - ред.) Виявився формально незарергулірованним з боку НБУ . При цьому ми розцінюємо реакцію регулятора як суто позитивну і відкриває додаткові можливості для інших гравців на українському ринку в напрямку популяризації даних видів кредитування ", - запевнив Delo.UA Олесандр Ніколенко з ПриватБанку.
У НБУ підтвердили, що послуги Р2Р і P2B кредитування не підпадають під дію закону "Про банки і банківську діяльність" і не регулюються ні Нацбанком, ні іншими регуляторами. "Без належного регулювання зазначена діяльність несе істотні ризики. І це стосується роботи з небанківськими фінустановами в цілому. Але НБУ працює над консолідацією нагляду і сподівається на підтримку відповідного законопроекту Верховною Радою", - відзначили в Нацбанку. Йдеться про законодавчу ініціативу, відповідно до якої небанківські фінустанови (страхові, фінансові, лізингові, факторингові компанії, кредитні спілки, ломбарди та ін.) Повинні перейти під контроль НБУ в результаті ліквідації Нацкомфінпослуг.
Законодавці не поспішають сприяти вирішенню питання - незважаючи на те, що вищезгаданий документ був внесений до Верховної Ради влітку 2015 року, на початку червня 2016- го депутати знову вирішили відкласти його розгляд.
Тим часом НБУ пропонує учасникам ринку і профільним відомствам провести обговорення і сформувати позицію щодо законодавчого врегулювання даного виду кредитування. В цілому поява подібного нового інструменту для фінансування малого бізнесу в НБУ вітають. Але неофіційно у регулятора дають зрозуміти, що робота в сегменті Р2Р і P2B під брендом банку не є прийнятною. Деякі фінансисти не виключають, що за такою моделлю може ховатися схема виведення з балансу банку активів з метою розформування резервів під них. Адже такі операції не належать до банківських, і тому не враховуються в балансі. У цьому світлі можна припустити, що подальша дискусія буде йти навколо чіткого розмежування банківських послуг і сервісів Р2Р і P2B.
А де гарантії
"ПриватБанк як організатор майданчики бере на себе зобов'язання перекредітовать позичальника в разі, якщо він зіткнеться з труднощами при погашенні кредиту інвестору. Таким чином, інвестор обов'язково поверне свої кошти. Також всі позики та інвестиції в системі" КУБ "застраховані страховою компанією" Ингосстрах ", - розповідає про механізми захисту Олександр Ніколенко. "Ингосстрах" - далеко не останній гравець на страховому ринку. У 2015 році ця дніпропетровська СК збільшила статутний капітал на 58 млн грн до 146 млн грн. Власний капітал до пании за підсумками 3-ех місяців 2016 року склав 309 млн. грн. Згідно зі звітом, за 2015 рік клієнти отримали відшкодувань на 346 млн. грн.
Але з огляду на заплановані масштаби бізнесу майданчики "КУБ" (близько 8 млрд грн в 2018 році), навряд чи можна повірити в те, що одна страхова компанія зможе покрити весь ризик.
Недавній приклад з вкладами в сателіти банку "Михайлівський" показав, що гарантія страхової компанії - найчастіше лише фікція для клієнтів. СК "Форте" відмовилася виплачувати вкладникам компенсацію за вкладами, пославшись на переуступку портфеля банку "Михайлівському". На даний момент ні НБУ, ні Фонд гарантування вкладів не визнає цю операцію.
"Головне, що потрібно розуміти споживачам: їх інвестиція - це не депозит в банку. Банк або інша організація в цій ситуації є лише посередником і формально можуть обмежити свою відповідальність в разі неповернення коштів. При цьому, навіть якщо послугу представляє банк, такі інвестиції не гарантуються Фондом гарантування вкладів ", - попереджає партнер юридичної компанії Axon Partners Назар Поливка.
Юрист судової практики КПМГ в Україні Юлія Карно додатково звертає увагу на відсутність законодавчо встановленої відповідальності посередника, який пропонує послуги Р2Р і P2B кредитування і на те, що скоринг (оцінка кредитних ризиків) в процесі такого кредитування здійснюється банками або посередниками самостійно і не регулюється НБУ.
У той же час опитані експерти знайшли в такій схемі ряд позитивних сторін. "Р2Р і P2B кредитування - це можливість залучити кошти і отримати кредит на поточні витрати тим, хто не зміг би цього зробити в банку. Нові сервіси досить ризикові і поки ще мало прижилися в Україні. Але з деякою часткою нормативного регулювання та обізнаності населення, в перспективі Р2Р і P2B займуть свою нішу на ринку кредитування ", - продовжує Юлія Карні. "У нас в країні склалася парадоксальна ситуація: гроші на руках у населення є, але в результаті недовіри до банківської системи в економіці вони майже не беруть участь. Тому Р2Р і P2B кредитування, на мій погляд, хороший спосіб дістати гроші" з-під матраца " і повернути їх в економіку, минаючи банківську систему ", - робить припущення Назар Поливка.
Однак не варто забувати, що довіра до небанківської фінансової сектору ще нижче. І кожна вкладена гривня в подібні інструменти - це ризик саме вкладника. Погоня за прибутковістю може погано закінчиться. І в разі шахрайства окремих осіб, фінансових компаній або банків - апелювати до банківського регулятора і вимагати відшкодування від Фонду гарантування буде безглуздо. Це питання фінансової грамотності, а у нас і без Р2Р і P2B ще потрібно розбиратися зі старою проблемою - кредитами у валюті.
