Основні російські фінансово-кредитні організації не постраждають від недавніх санкцій Києва. Замість дочірніх структур Ощадбанку, «ВТБ», «Альфа-Груп» і Зовнішекономбанку під санкції потрапили 28 російських банків, переважна більшість яких на Україні не мають ніяких активів. З установ, пов'язаних з Україною, під санкціями виявилися «Банк Москви» (його київська «дочка» «БМ Банк») та великий кредитор українського бізнесу «Газпромбанк». Експерти пояснюють таку «м'якість» Києва інстинктом збереження власної банківської системи.
іграшкові санкції
Дії Києва поки нагадують виключно дешевий піар. Свій «списку санкцій» указ Петро Порошенко підписав 16 вересня. З моменту його публікації в «Урядовому кур'єрі» 22 вересня документ набув чинності, але до сих пір так і не почав діяти. Ніяких обмежувальних заходів проти потрапили в список компаній не зроблено, та й закон «Про санкції», на підставі якого і з'явилося президентське рішення, конкретикою не блищить. Реальні обмежувальні заходи проти п'яти банків з російським капіталом без зайвого шуму ввели ще в липні. Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку (НКЦБФР) позбавила ліцензій на здійснення професійної діяльності на фондовому ринку дочірній банк Ощадбанку Росії, «Промінвестбанк» (дочка ВЕБ), «ВТБ Банк», «VS Банк» (належить Ощадбанку через Sberbank Europe AG) і «БМ Банк». 16 вересня експертно-апеляційна рада підтвердила це рішення.
Реалізація санкцій загрожує російським банкам заморожуванням активів і припиненням виконання економічних і фінансових зобов'язань (заборона на видачу кредитів, позик, фінансову допомогу, гарантії, заборона кредитування через купівлю цінних паперів, заборона на покупку цінних паперів).
Про відмову виплачувати борги російським банкам мови поки не йде, хоча гарантувати не можна нічого. Український уряд і президент ще нічого не ввели, але погрожують посилити санкції. Визначити конкретні заходи щодо потрапили в опалу банків повинні підзаконні акти, а коли вони будуть - поки не зрозуміло. В першу чергу від санкцій можуть постраждати «БМ Банк» (дочірня структура «Банку Москви») і, можливо, «Газпромбанк». Перший безпосередньо потрапляє під обмежувальні заходи і може припинити роботу на українському ринку, другий ризикує безповоротно втратити дані в борг гроші. Наприклад, Ostchem Holding Дмитра Фірташа повинен «Газпромбанку» $ 842,5 млн.
За оцінками фахівців з рейтингового агентства Standard & Poor`s (S & P), в Україні застряг російський капітал на суму $ 23-25 млрд. З них $ 8 млрд. - вливання материнських банків в українські «дочки», а $ 15-17 млрд. - кредити українським компаніям і населенню. Для російських банків це не так багато - близько 3% від сукупних активів. Причому 30-40% цієї суми хеджируется або забезпечені гарантіями, активами компаній, зареєстрованих за межами України, що, звичайно, створює певний резерв безпеки і знижує потенційні втрати.
На чому тримається картковий будинок?
А ось для Києва гри в санкції можуть мати серйозні наслідки. За підсумками минулого року частка російського капіталу в українській банківській системі оцінювалася в 12%, а витрати материнських структур на підтримку своїх філій в Україні склали $ 4-5 млрд.
Багато це чи мало? Для материнських структур - це 20-25% сукупних операційних доходів, а для України ця сума в 2,5 рази більше, ніж річне зростання активів всіх її банків.
Втім, саме стабільне існування російських банків і видача ними депозитів - величезна підмога для української банківської системи, яка на очах складається, як картковий будиночок.
За даними НБУ, на початок цього року в Україні функціонували 163 банки, але вже ближче до жовтня їх залишилося всього 122. «почистити» на чверть, а якщо врахувати і минулий рік, то на третину.
Представники міжнародних фінансових організацій відзначають рекордні темпи ліквідації банків в Україні і прогнозують, що цей процес продовжиться. Президент Українського аналітичного центру Олександр Охріменко вважає, що в таких умовах додаткові проблеми російських «дочок» чреваті руйнуванням всієї банківської системи країни. Аналогічної думки дотримуються і фахівці з S & P, які пояснюють відсутність в чорних списках основних російських банків тим, «що в уряду України є сильні стимули для збереження фінансової стабільності на внутрішньому ринку».
Здавалося б, в ситуації, що склалася НБУ, хоча б з інстинкту самозбереження, повинен пестити і леліяти російських інвесторів, а не вставляти їм палки в колеса. До певного моменту майже так і було, Центробанк не ділив банки на належать «країні-агресору» і «свої». Голові НБУ Валерії Гонтаревої навіть доводилося виправдовуватися з трибуни Верховної ради, мовляв, банки з російським капіталом в рамках програми рефінансування ні копійки з бюджету не отримали. І уточнила: «Були зроблені традиційні тендери [видачі кредитів] під заставу цінних паперів. Це механізм щоденного підтримки ліквідності банківської системи ». Втім, хрін редьки не солодший, з «росіянами» співпрацювали. Більш того, ходять чутки про неофіційною домовленістю річної давнини між адміністрацією президента і російськими банками. В обмін на стабілізацію курсу гривні влади, говорить А. Охріменко, «дали гарантії, що не будуть пресувати банки з російським капіталом». Київ свої зобов'язання частково порушив (позбавлення ліцензії на діяльність на фондовому ринку та санкції проти «БМ Банку»), після чого гривню знову стало трясти (банки стали скуповувати валюту, щоб погасити міжбанківські кредити).
І кинути шкода, і нести важко
Але головну загрозу російським банкам в Україні представляють не санкції, а перманентне погіршення ситуації в країні. Як зазначає економічний експерт, колишній співробітник НАН України Всеволод Степанюк: «Не можуть нормально працювати банки в країні з падаючою економікою». Можна додати: нормально працювати не можуть, але дуже намагаються. За визнанням Гонтаревої, російські банки в Україні тримали резерви на належному рівні, в той час як відтік депозитів у них був найбільшим по країні (50%). З іншого боку, українські боржники просто перестали платити за рахунками. «Більше 50% [кредитних] портфелів що не обслуговується», - повідомив президенту РФ Володимиру Путіну глава Ощадбанку Герман Греф. І додав: «Ми поки витримуємо ситуацію, хоча дуже непросто працювати».
Все це виливається в рекордні фінансові втрати. За перше півріччя «Промінвестбанк» отримав збитків на суму 6,2 млрд. Грн., Сбербанк понад 1,6 млрд. Грн., «ВТБ» 1,37 млрд. Грн., «Альфа-банк» на 630 млн. Грн. Причому для покриття негативних фінансових результатів українські «дочки» вимагають все більших вливань з Москви. Наприклад, в серпні 99% збитку всіх платоспроможних банків України довелося на «ВТБ» (14,75 млн. Грн). Синхронно материнська структура «ВТБ» провела докапіталізацію своєї української «дочки» на 14,5 млн. Грн. Тут доречно згадати, що російський капітал - це не тільки стабільна банківська система країни, але і 162,6 млн. Грн. податкових відрахувань до державного бюджету України, а також майже 6,3 млрд. грн. адміністративних витрат (на зарплату персоналу, оренду, комунальні платежі і т.д. в гладкому 2013 рік).
За підсумками цього року цифри, звичайно, будуть скромніше, але ігнорувати їх відповідальна влада в будь-якій країні не може собі дозволити.
* * *
Варіантів розвитку подій всього два. Якщо існуючі тенденції продовжаться, частка російського капіталу в українській банківській системі буде рости, і Москва продовжить тягти український чемодан без ручки в очікуванні світлого майбутнього. У такому випадку вся українська банківська система буде розподілена між державою, деякими місцевими олігархами і Москвою. Якщо російські материнські структури вирішать вивести свої активи з країни або їх просто-напросто відберуть під сурдинку санкцій, уникнути колапсу всієї української фінансової системи буде дуже важко. «Дива не буде. І надія на те, що якщо ви розвалили все і на трупах, на скелеті, побудуєте своє царство, навряд чи [здійсненні] », - звертається А. Охріменко до керівництва НБУ.
Загалом, у Києва вибір невеликий: або ліквідувати російський капітал в своїй банківській системі і остаточно обвалити економіку, або його частка збільшиться в рази.
Микола Корін
Переглядів: 6849
На чому тримається картковий будинок?
Багато це чи мало?
